Value-Up Consulting

企業価値を、
構造から
引き上げる。

企業価値向上の主要ドライバーに、同時並行・多面的にアプローチし、持続的な価値創造を支援する。

Value Drivers を見る

EV = EBITDA × Multiple  Net Debt
Our Approach

5つのドライバーを
同時に動かす

企業価値はEBITDA×マルチプル-ネットデットという構造で決まる。5つのドライバーそれぞれの現状課題を整理し、優先順位をつけて改善を実行することが、本質的な価値向上につながる。

01
EBITDA
Growth
収益力の向上
02
Multiple
Expansion
評価倍率の向上
03
Cash Flow
Improvement
キャッシュ創出力
04
Asset
Optimization
資産最適化
05
Portfolio
Restructuring
事業構造改革
Enterprise
Value
企業価値

企業価値向上の
主要ドライバー

5つのドライバーへの統合的なアプローチが、持続的な価値創造を実現する。

01
EBITDA Growth
収益力の向上

収益構造そのものを強化し、持続的なキャッシュ創出力を高める。売上拡大、収益性改善、経営管理高度化の三方向からアプローチする。

Growth
  • 売上成長戦略
  • クロスセル / アップセル
  • 新規事業開発
Margin
  • 粗利改善
  • Pricing最適化
  • オペレーション改善
  • 固定費最適化
Management
  • KPIマネジメント強化
02
Multiple Expansion
評価倍率の向上

EBITDAと同等、あるいはそれ以上に企業価値を左右するマルチプル。成長期待、利益構造の質、経営体制の三方向から評価倍率の向上を図る。

Growth Narrative
  • 成長ストーリーの構築
  • KPI開示整備
Business Quality
  • 利益構造の質向上(継続性・ストック型・安定性)
  • 事業ポートフォリオ最適化
Governance
  • ガバナンス高度化
  • マネジメント体制整備
03
Cash Flow Improvement
キャッシュ創出力の改善

利益を着実にキャッシュへ転換し、企業の資金創出力を高める。運転資本、投資効率、財務構造の三方向から改善を図る。

Working Capital
  • 在庫削減
  • 売掛金回収改善
  • 支払条件の最適化
Investment
  • CAPEX最適化
Capital Structure
  • 負債圧縮
04
Asset Optimization
資産最適化

貸借対照表に眠る非効率資産を解放し、ROAと資本効率を根本から改善する。資産の整理、活用、流動化を通じて、バランスシートの最適化を図る。

Asset Rationalization
  • 非事業用資産売却
  • 政策保有株整理
Asset Utilization
  • 遊休資産活用
Asset Liquidity
  • 資産流動化
05
Portfolio Restructuring
事業構造改革

事業ポートフォリオを戦略的に再構成し、コア事業への資源集中と企業価値の最大化を実現する。ノンコア・不採算領域の見極め、切り出し、撤退・売却までを一体で支援する。

Portfolio Review
  • コア / ノンコア事業の整理
  • 事業別採算性の分析
  • 経営資源配分の見直し
Carve-out / Divestiture
  • 不採算事業の整理
  • ノンコア事業の売却
  • カーブアウト設計
Organizational Redesign
  • 組織再編
  • 管理体制の再設計

選ばれる理由

01
投資家視点を持つ、経営パートナー
企業価値を財務指標だけでなく、投資家がどう評価するかという視点から捉え、価値向上に直結する打ち手を設計します。
02
戦略・財務・会計税務を横断
経営戦略、財務、M&A、会計税務まで横断的に支援し、部分最適ではなく全体最適の観点から経営課題を解決します。
03
構想で終わらせない、実行伴走型支援
提言に留まらず、100日プランの策定からKPI設計、現場への実装まで、経営チームと並走して成果創出まで支援します。

支援実績

Case 01
01
電機メーカー
収益構造改革・経営管理高度化支援
多角的な事業ポートフォリオを有する大手メーカーに対し、収益構造の可視化、採算管理の高度化、重点改善テーマの抽出を支援。過剰なアフターサービスコストの構造分析と最適化施策の立案を通じて、利益を圧迫していた固定的コストの見直しを推進。事業別KPIの再設計とモニタリング体制の構築を通じて、継続的な収益力改善に向けた実行基盤を整備。
Primary Driver
EBITDA Growth
Key Themes
オペレーション改善
固定費最適化
KPIマネジメント強化
Case 02
02
製造業
バランスシート改革・事業再編支援
資本効率の向上を目的として、運転資本の改善、非事業用資産の整理、ノンコア事業の見直しを一体で推進。ファクタリング活用による早期資金化および入金サイトの短期化、在庫の先行手配水準の見直しによる在庫最適化を実施。事業関連性の乏しい保有株式の売却、不採算事業の切り出し・売却を通じて、財務体質の強化と事業ポートフォリオの最適化を支援。
Primary Driver
Cash Flow Improvement Asset Optimization Portfolio Restructuring
Key Themes
在庫削減(先行手配最適化)
売掛金回収改善(早期資金化・入金サイト短期化)
政策保有株整理(事業関連性の乏しい株式の売却)
不採算事業の整理
Case 03
03
製造業
成長戦略再構築・経営基盤強化支援
既存事業の収益基盤を見直すとともに、中期成長戦略の再構築、事業ポートフォリオの最適化、KPI開示体制の整備を通じて、企業の成長期待と経営の透明性を向上。新規販売チャネルの開拓を推進し、持続的な売上成長余地を市場に明確に提示。経営会議体の再設計と権限設計の見直し、マネジメント体制の整備を進め、投資家・金融機関からの評価向上に資する経営基盤を構築。
Primary Driver
Multiple Expansion
Key Themes
成長ストーリーの構築
KPI開示整備
利益構造の質向上
事業ポートフォリオ最適化
ガバナンス高度化
マネジメント体制整備

進め方

01
診断フェーズ
5ドライバーに対する現状評価と優先順位付け。4〜6週間で企業価値向上マップを作成する。
02
100日プラン策定
即効性のある施策と中長期施策を分類し、ROI・実行難度・依存関係を整理したロードマップを策定。
03
実行・モニタリング
経営チームに常駐またはハンズオンで参画。週次でKPIをトラッキングし、実行速度を確保する。
04
中期価値創造計画
100日フェーズの成果を踏まえ、3〜5年の中期価値創造計画を策定。投資家・株主への開示資料も支援。
05
Exit / 上場準備
M&A売却・IPOに向けた最終的な企業価値最大化フェーズ。DD対応・バリュエーション交渉を支援。
Exit想定の場合

まず、話を
聞かせてください。

M&A後のValue-Up、オーナーチェンジ後の経営改革、Exit・上場準備、あるいは在任中の企業価値向上——どのフェーズからでも、初回相談は無料で承ります。企業価値向上に向けた現状課題を、一緒に整理することから始めます。

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